Stephenas Dunhamas gimė Stepheno Dunhamo Bowerso vardu Bostone, Masačusetso valstijoje 1964 m. rugsėjo 14 d. Fredericko Bowerso ir Sandros Dunham šeimoje. Jis užaugo Mančesteryje, Naujajame Hampšyre. Jis buvo vedęs aktorę Alexondra Lee. Dunhamas tikriausiai buvo geriausiai žinomas dėl Isaaco Hendersono vaidmens 1999 m. hitu tapusiame filme „Mumija“. Iš pradžių jis dalyvavo atrankoje dėl Ricko O'Connello vaidmens ir jam nepasisekė, tačiau režisieriui Stephenui Sommersui pakankamai patiko Dunhamo vaidyba, kad vietoj jo būtų paskirtas Hendersonas. Po to jis vaidino Hunterį Frankliną trumpalaikėje situacijų komedijoje Oh, Grow Up ir agentas Edwardas Pagalvės 17 DAG serijų nuo 2000 iki 2001 m. Jis atliko pasikartojantį Peterio vaidmenį 2-ajame „What I Like About You“ sezone, taip pat buvo žinomas dėl Charlie Thorpe vaidmens filme „Hot Properties“. Jis vaidino dešimtyse kitų televizijos laidų ir pagrindinių filmų. Jis pasirodė kaip daktaras Paulas Chamberlainas pabaisas-in-Law (2005), Billo Engvallo šou (2007), Čadas, True Jackson, viceprezidentas ir pasirodė filme „Get Smart“ (2008). 2011 m. jis pasirodė laidoje „Hot in Cleveland“, vaidindamas amišo barmeną, o 2012 m., prieš mirtį, kartu su savo žmona Alexondra Lee atliko paskutinį Dougo Nelsono vaidmenį filme „Paranormali veikla 4“. Jis patyrė širdies smūgį ir mirė 2012 m. rugsėjo 14 d., būdamas 48-asis gimtadienis, Burbanke, Kalifornijoje.