Krisas, trokšdamas atkeršyti už savo pralaimėjimą, kreipiasi pagalbos į seną draugą Terį Silverį – turtingą verslininką ir kovos menų meistrą, su kuriuo kartu tarnavo Vietname. Teris, norėdamas padėti Krisui atkurti „Cobra Kai“ reputaciją, sukuria klastingą planą, kuriuo siekia palaužti Danielį tiek fiziškai, tiek psichologiškai. Jis apsimeta draugišku mokytoju ir pasiūlo Danieliui naują, agresyvesnį treniruočių metodą, įtikindamas jį, kad senieji Mijagi metodai nebeveikia.
Tuo pat metu Krisas ir Teris pasamdo jaunuolį Maiką Barnsą – talentingą, bet nuožmų kovotoją, kuris tampa Danielio varžovu „All Valley“ karatė čempionate. Maikas nuolat provokuoja Danielį, verčia jį jaustis nesaugiai ir abejojančiu savo gebėjimais. Danieliui tenka sunkus pasirinkimas – laikytis Mijagi filosofijos arba pasiduoti Terio manipuliacijoms ir kovoti su jo siūlomu žiauresniu požiūriu į karatė. Visą šį laiką misteris Mijagi atsisako padėti Danieliui dalyvauti turnyre, nes mano, kad smurtas ir konkurencija nėra tikrasis karatė kelias.
Galiausiai Danielis supranta, kad buvo apgautas, ir grįžta pas misterį Mijagi, kuris padeda jam atkurti pasitikėjimą savimi. Čempionate Danielis susiduria su Maiku Barnsu ir, pasitelkęs Mijagi mokymus, sugeba įveikti priešininką, išlikdamas ištikimas savo vertybėms. Krisas ir Teris patiria fiasko – jų planas žlunga, o „Cobra Kai“ reputacija dar labiau nukenčia. Filmas užbaigia Danielio kelionę, dar kartą įrodydamas, kad tikrasis karatė – tai ne tik kova, bet ir dvasinė stiprybė, savitvarda bei pagarba.
Filmo komentarai