Daugelis jaunųjų žiūrovų, dabar jau gerokai ūgtelėję, prisimins prieš kelerius metus per mūsų televiziją rodytus filmus apie jaudinančius nuotykius Šveicarijos kalnuose išgyvenusį guvų berniuką Sebastianą ir jo baltąją šunytę Gražuolę. Naujojo filmo nuotykiai prasideda ten, kur baigėsi senieji. Gražuolė dabar – jau trijų pūkuotų šuniukų mama, o Sebastianas – narsus dvylikametis. Jo tėtis su nauja žmona ruošiasi kraustytis į Kanadą, tačiau Sebastianas nenori palikti senelio ir namų. Be to, netikėtai kilo problemų – staiga apsireiškė ankstesnis Gražuolės šeimininkas Jozefas, grasinantis susigrąžinti ją ir jos šuniukus. Sebastianas leisis į kvapą gniaužiančius nuotykius, padarys daugiau, nei manė galįs, kad apsaugotų savo geriausią draugę ir jos vaikus.